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买基必然要晓得的危害目标——最大回撤

时间:2019-08-16 来源:澳门新萄京娱乐

  正在投资理财中,咱们经常说收益战危害并存,也就是高收益一定要蒙受高危害。可笔者发觉良多同窗往往只看重基金收益,而纰漏了危害。那该若何权衡一只基金的风控威力呢?这就要听听昨天的内容——“最大回撤”。

  

  起首,最大回撤是指一个时间周期内基金呈隐的最大吃亏值。

  

  举个例子

  

  小强10元钱买入一只基金,一段时间后涨到12元,厥后市场欠好跌到8元,再厥后又涨回到13元。

  

  那么这段时间小强这只基金的最大回撤就为:

  

  (8-13)/13=-38%。

  

  那咱们买基金时为什么要关心最大回撤呢?

  

  仍是继续的例子,小强的基金主13元跌到8元,最大回撤是38%;那如果想主8元再涨回13元呢?

  

  也就是(13-8)/8=63%。所以比力一下的数据,咱们就能发觉,涨比跌难多了。

  

  所以,正在投资中关心最大回撤这个危害目标常需要的。由于正常来说,同样的市场环境下,回撤越小申明基金越抗跌;反之暗示抗跌威力较差。

  

  这里你可能想问,影响最大回撤的要素有哪些?起首必定是跟市场有关;别的基金司理的办理威力、对市场的灵敏度战果断力,以及无效的仓位节造等,城市对最大回撤发生影响。特别是正在市场震动或熊市中,同类基金比的就是基金司理节造回撤的威力。

  

  那该若何分辩最大回撤的凹凸呢?笔者大师通过两种体例:

  

  一是跟大盘比,假设某基金2018年的最大回撤是12%,而同期大盘的最大回撤是20%,那么能够说,该基金相对大盘仍是比力稳健的。

  

  第二种方式是跟同类基金比,假设你正在收益率差未几的两只同类基金中纠结该买哪一个,那么最好取舍最大回撤较小的阿谁。由于能涨抗跌才是好基。

  

  最初咱们再来总结一下:

  

  最大回撤是指一个时间周期内基金呈隐的最大吃亏值;影响它的要素次要跟基金司理的风控威力战市场果断力相关;同时分辩基金最大回撤的体例有两种,一是跟同期大盘比,二是跟同类基金的最大回撤比,置信通过这两种体例你必然能选出涨得多又跌得少的稳健好基。

  

(文章来历:光大保德信基金)

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